За последнюю неделю цены на Brent прибавили 3%, ближайший фьючерс удерживается в районе 78 долл./барр. Для рывка вверх и выхода к 80 долл./барр. не хватает импульса.

Сегодня в фокусе предварительная статистика от Американского института нефти по запасам, завтра — официальная от Минэнерго США.

Что более важно — завтра будут опубликованы данные по инфляции в США за июнь. Это определит настроения игроков. Если инфляция вырастет (консенсус пока предполагает снижение), то не избежать продолжения роста ставок. Это может вернуть цены на нефть к 72 долл./барр., особенно в условиях недостаточной поддержки со стороны ОПЕК+ и не оправдывающего надежды Китая — после снятия коронавирусных ограничений экономика восстанавливается медленнее, чем ожидалось. Наблюдаемый скачок спроса на нефть в начале года в Китае был в значительной степени догоняющим эффектом после падения в прошлом году.

Крылова Екатерина
«Промсвязьбанк»

В понедельник цены на нефть ограничились небольшим снижением, оставшись вблизи верхней границы двухмесячного торгового диапазона. Участники рынка следили за высказываниями чиновников ФРС по вопросу монетарной политики, а также оценивали перспективы мировой добычи во II полугодии 2023 г.

Фьючерсы на Brent после пробоя зоны сопротивления $77–78 за баррель демонстрировали слабость. Однако котировки по-прежнему остаются на занятых уровнях, что позволяет допускать возможность пробоя и продолжения роста. При таком сценарии ближайшей целью будет отметка $80 за баррель.

Галактионов Игорь
«БКС Мир инвестиций»


( Читать дальше )

Повышение нефтяных цен на прошлой неделе пока не получило продолжения в понедельник утром. Нефтяные трейдеры проявляют осторожность после выхода статистики по инфляции в КНР, которая оказалась не слишком позитивной: внутренний потребительский и производственный спрос остаются слабыми. К 11:30 МСК сентябрьские фьючерсы нефти марки Brent торгуются у отметки $77,8/барр, снижаясь на 0,9%. Августовские фьючерсы на нефть марки WTI сейчас торгуются у отметки $73,2/барр, теряя 0,9%.

По итогу прошедшей недели котировки нефти марки Brent поднялись на 3,66% против прироста на 4,6% за две предыдущие недели. Как видим, к десятым числам июля стоимость Brent опять тестирует на прочность верхнюю границу диапазона консолидации $72-78/барр. Новости, выходившие по нефти на прошлой неделе, носили преимущественно «бычий» характер. В пятницу Комиссия по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) сообщила, что неделей ранее инвестиционные менеджеры увеличили свои чистые длинные позиции по фьючерсам и опционам на американскую нефть.

( Читать дальше )

РФ сократит экспорт нефти с августа. Россия объявила о планах по сокращению экспорта нефти на 500 тыс. баррелей в сутки с августа, чтобы поддержать усилия Саудовской Аравии по стабилизации цен на нефть. По мнению собеседников “Ъ”, вероятно, РФ уже близка к заявленному сокращению, поскольку в мае на фоне профилактических ремонтов на НПЗ экспортировала по морю максимальные в этом году 4 млн баррелей в сутки.

Решение об ограничении экспорта нефти вынудит нефтекомпании увеличить загрузку НПЗ, что поможет несколько стабилизировать цены на топливо, которые непрерывно растут последние месяцы.

Отметим, что речь идет именно о сокращении экспорта, а не всей добычи нефти. Нефтекомпании в текущей ситуации смогут по максимуму загрузить НПЗ и получать платежи по демпферу.

Однако уже с сентября демпфер урежут вдвое, и экономическая целесообразность нефтепереработки и экспорта сырой нефти вновь сместится в сторону экспорта. Текущее решение в теории должно привести к двум моментам: усилить дефицит нефти на мировом рынке, что должно поддержать цены Brent и снизить дисконт по отношению к Urals, а также к насыщению внутреннего рынка нефтепродуктами, что должно привести к снижению цен внутри России.

( Читать дальше )

Россия добровольно сократит экспорт нефти на 500 тыс. барр./сутки с августа, что будет подкреплено аналогичным сокращением нефтедобычи, пишут Ведомости со ссылкой на заявление вице-премьера Александра Новака.

Снижение добычи и экспорта на 5% с августа должны несколько поддержать мировые цены на нефть, более ощутимо повысить цену российской.


( Читать дальше )

Цены на нефть подросли в пятницу и оказались выше $75 за баррель. При благоприятном новостном фоне движение может продолжиться до $78. Ключевые темы на рынке все те же: дефицит поставок с одной стороны, опасения из-за рецессии — с другой.

Периодически одна из повесток начинает преобладать, способствуя росту или снижению котировок внутри коридора $71–78 за баррель. Сейчас в фокусе вновь поставки, поскольку буровая активность в США продолжает стагнировать, а с 1 июля вступили в силу добровольные сокращения добычи Саудовской Аравии.


( Читать дальше )

Ситуация на рынке нефти стабилизировалась к концу недели, но остается непростой — котировки нефти марки Brent вновь пытаются, после очередного теста района минимумов года, вернуться в зону 75-78 долл./барр.

Вчера способствовало развитию отскока цен на нефть улучшение общерыночных настроений, поддерживаемое американской статистикой: финальная оценка роста ВВП США за 1 квартал составила 2% в аннулизированной форме (+0,5% кв/кв), что на 0,7% выше, чем по предыдущей оценке, за счет пересмотра вверх ряд компонент, в первую очередь, потребления. Торможение по сравнению с 4м кварталом прошлого года (2,6% в аннуализированной оценке) оказалось незначительным и происходило на фоне сокращения второй квартал подряд инвестиционной активности, обусловленной усилением сокращения корпоративных прибылей (с учетом налогов — на 5,9% кв/кв).

Таким образом, эти данные, наряду с неплохими недельными данными по рынку труда в стране (число заявок на пособия по безработице сократились до 239 тыс., ), подкрепили ожидания, что потребление, в том числе и спрос на топливо, может остаться устойчивым.

( Читать дальше )

С середины мая российский рубль существенно сдал свои позиции. За это время доллар укрепился почти на 10 рублей. Волатильность на рынке выросла после субботних событий, когда банки РФ резко повысили курсы валют.

Сегодня, 29 июня, несмотря на спокойный внешний фон, а также отсутствие нервозности благодаря скорому и благополучному решению внутриполитической проблемы, «россиянин» не находит сил для роста. Не помогает ему на удивление и налоговый период. Так, к 18:05 мск доллар дорожает на 1,2%, пребывая на уровне 87,37 рубля.


( Читать дальше )

Рубль ускорил снижение с потерей важного фактора поддержки. Рубль вслед за негативным стартом укрепился, однако вскоре перешел к активному ослаблению. В начале основной сессии произошла коррекционная попытка, но рубль быстро вернулся к нисходящей динамике, обновив дневной минимум.

Окончание налогового периода лишает рубль важной поддержки в виде дополнительного предложения иностранной валюты со стороны экспортеров. В то же время ситуация с экспортной выручкой остается непростой из-за неблагоприятной конъюнктуры рынка нефти. В результате для обеспечения восстановившегося импорта не хватает инвалюты, что повышает ее курс к рублю.

Бабин Дмитрий
«БКС Мир инвестиций»


( Читать дальше )

Котировки Brent вчера заметно упали, вновь вплотную приблизившись к минимумам года после заявлений главы ЕЦБ К.Лагард о том, что в ближайшее время вряд ли удастся достичь пика по ставке и что они точно будут повышены в июле.  Перспектива затягивания ведущими ЦБ фазы повышения ставок для более уверенного торможения инфляционных процессов, заставляет инвесторов учитывать риски вхождения экономик развитых стран в рецессию в ближайшие несколько кварталов, и, как следствие, — спада спроса. Неуверенность в устойчивости восстановления экономической активности в КНР также довлеет над рынком, несмотря на обнадеживающие заявления представителей властей Китая.

Сегодня нефть марки Brent торгуется в символическом «плюсе», находятся чуть ниже отметки 73 долл./барр. — повод для робкого отскока участники рынка нашли в данных Американского Института нефти (API) о более существенном, чем ожидалось, сокращении запасов сырой нефти в США на прошлой неделе (-2,408 млн барр.), настраивающих на позитивную тональность недельного отчета и Минэнерго США, который выходит сегодня вечером.

( Читать дальше )